全球首个5G商用化,三款iPhone订单吃不消或转给台

2019-10-17 08:23栏目:优德亚洲w88官方网站
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3.固态电池望成未来之星,前瞻布局公司全面受益

这是英特尔首次自己生产基带芯片,而官方也强调14纳米制程技术将使得芯片的功耗更低。

李国宪向第一财经记者表示,“目前,中国的物联网已有3.8亿以上的连接,手机终端用户更将是无法估量;正如中国的成语‘集思广益’,5G会带来一个极其广阔的市场,也会给各国带来众多挑战;中日韩三国通讯发展史相近,共通点和合作点较多,韩国也有许多挑战需要中国的合作;未来针对5G产业,三国的运营商、装备商间合作需要更加频繁,这有利于三国产业链的升级与发展。”

根据伽马数据,2017年中国电子竞技市场规模达到772.8亿元,2018年预计将达到887.0亿元,2018年用户数预计将达4.3亿人,顶级电竞赛事的观看人数超过NBA总决赛观看人数,带体育基因的电竞赛事商业价值越来越凸显。天风证券认为,目前以电竞赛事为核心的电竞产业链商业价值被低估,收入与成熟的体育项目相比很低,发展前景广阔。

英特尔之前的基带芯片是由台积电的28纳米制程所代工生产,如今的XMM7560基带芯片将由自己旗下的晶圆厂以14纳米制程来生产。

今年4月,韩国科学技术信息通信部就5G设备的共享推出《新设备的共同构筑及原有设备的共同使用方案》,将通讯运营商所拥有的基础设备进行开放,以此节省设备构筑成本。

华泰证券建议关注晶盛机电(300316.SZ)、北方华创(002371.SZ)。

之前,在iPhone手机中使用高通的基带芯片还是多数。而且,即便当年首先采用英特尔基带芯片的iPhone,苹果还限制了高通基带芯片版的LTE速度。因为,英特尔XMM7480基带速度只有600Mbps,低于高通基带的1Gbps。

这也意味着,韩国将成为全球首个进行5G商用化服务的国家。此前,该公司曾先后在平昌冬奥会、韩朝首脑会晤、雅加达亚运会等在传输、转播及网络服务上试验5G技术。

目前国内新型烟草烟具和烟弹产品技术储备充足,且已有产品进入海外市场试水销售,具备与国外品牌同台竞争实力。同时,国内烟民数量众多,减伤减害需求正在迅速抬头,对于主打低伤害的新型烟草产品存在明确的市场需求。

然而,在专利权官司仍未解决的情况下,苹果2018年正式放弃高通,改由英特尔来独家供应基带芯片。

“以本次雅加达亚运会为例,我们在场馆周围,与印尼的合作伙伴共同运营5G体验馆,同时在观赛中提供画面跟踪功能,能够让观众从运动员的角度观看比赛;观众可以戴上VR头盔,实景收看运动员头盔摄像头的360度转播。而在电视转播方面,也采用4K高清以及超高清物联网技术为游客提供最新信息通信服务。”韩国KT公司负责人姜妲淑如是介绍。

结合近期产业链调研及半导体产业投资梳理,华泰证券判断半导体设备行业目前订单旺盛,正处于“从0到1”的突破拐点,细分龙头公司有望更充分受益、也更有投资价值。

而其他包括芯片组等产品,除了可以使用较早的22纳米制程来生产之外,市场人士指出,基于过去的合作经验,外包给台积电生产也是可能的选项。

与此同时,中日韩三国的运营商也就5G的推广,正在探寻进一步融合的机会:由中日韩三国通讯运营商所组成的SCFA技术合作会议近日在首尔举行。

华泰证券认为集成电路旺盛的市场需求带动产业的不断升级和投资的加大,有力促进了集成电路装备制造行业的发展,因此半导体设备市场与集成电路产业景气状况紧密相关。据SEMI数据,2017年全球半导体设备销售规模创历史新高,达到566亿美元,2013~2017年复合增速约为16%。SEMI预计2018年全球半导体设备市场销售额将达627亿美元,2019年将达676亿美元,有望接连再创历史新高。

至于英特尔其他家自家的处理器则可能依重要性与市场占有率,依序来分配产能,直到2019年底推出10纳米制程为止。

不过也有声音指出,韩国的5G发展战略,对于以三星为首的本国产品依赖性较大,此前韩国科学技术信息通信部俞英民部长曾表态,“如果不使用韩国本国产品开启5G时代,那么世界首个5G商用化的意义将有所损伤”,而业界人士也向第一财经记者透露,“若12月1日开始商用化服务,则很有可能会选择三星等韩国本国的产品进行服务,现阶段有运营商已经购买了少量的移动路由器。”以至于有部分业界人士戏称,韩国的5G产业发展不是由运营商决定的,而是由三星决定的。

银河证券指出,受市场行情震荡和严监管环境的影响,券商多条业务线收入承压,收入结构不断调整。投资交易业务、投行业务和信用业务营收贡献度下滑,经纪业务和资管业务收入占比被动提升。2018年上半年投资交易业务占比23.35%,同比下滑2.12个百分点;投行业务占比12.80%,同比下滑2.59个百分点;信用业务占比8.92%,下降4.85个百分点;经纪业务占比28.74%,同比上涨1.70个百分点;资管业务占比10.97%,同比上升1.23个百分点。

但问题是,最近英特尔出现了14纳米产能不足的状况。而且,iPhone基带芯片的需求量非常大,按照日前分析师的预计,2018年底之前,iPhone新机出货量将在8,000万到9,000万支之间,这样庞大的数量,将对英特尔的14纳米的产能带来挑战。

据韩国KT经济经营研究所的预测,若5G能够在韩国成功运行,将截至2030年为韩国创造47.8万亿韩元的经济效果,并大大推进韩国在第四次产业革命中的发展速度。

我国烟民基数大,新型烟草市场有千亿级的市场潜力。国金证券重点推荐劲嘉股份(002191.SZ),建议关注盈趣科技(002925.SZ)、东风股份(601515.SH)、集友股份(603429.SH)和顺灏股份(002565.SZ)。

对此,日前在英特尔最新的官方声明中强调,我们的供货量将能满足我们已披露的全年营收展望,我们正在与客户和工厂密切合作以管理好各种新增需求。

此前,华为在全球率先展示了首款3GPP标准的商用终端、高通也曾推出了符合3GPP标准的芯片、英特尔也在平昌冬奥会期间,在10个奥运场馆布置了22个5G链路。

2.投资交易业务影响敏感度提升,券商龙头强者恒强

据了解,英特尔提供的基带芯片,就是最新的14纳米制程的XM7560LTE基带芯片。英特尔独占苹果iPhone基带芯片订单虽然对公司拓展移动市场业务是好事。但是,这对当前14纳米制程就产能不足的英特尔来说,可能将是甜蜜的烦恼。

一位了解5G行业的韩国通讯业界人士也向第一财经记者表示,“在此前统一三大通讯公司的意见过程中,也曾有过一些反对声音,但当时的韩国科学技术信息通信部官员则向运营商负责人反问,到底是韩国第一重要,还是让韩国成为全球第一更重要?并强调在全球产业的竞争中,需要集合国家的力量,来面对外界的竞争”,最终才促成了三大无线通讯运营商同时推出商用化服务的决定。

目前全球半导体测试机主要市场仍被泰瑞达、爱德万两大海外龙头占据,探针台市场东京电子、东京精密等企业技术实力较为领先。根据华泰证券近期产业调研,目前国产测试设备面临的难点和壁垒:①国产设备数字测试能力仍然较弱,模拟测试机国内已有产品体系,但精度、效率与海外龙头相比还有进一步提升空间;②测试设备企业能够真正做大并进入下游核心测试企业,往往还需有上游大型IDM或设计企业认可和支持。

随着苹果3款新iPhone的亮相,市场预估处理器大厂英特尔在14纳米制程的产能缺货状况可能更加吃紧。

如果说,通过开放能够降低成本,那么通过融合,则将为5G产业提供更广阔的可能性。

华创证券指出,固态电池是指采用固态电解质的锂离子电池。性能方面,不可燃烧的固态电解质是固态电池的核心。固态电池在根除安全隐患的同时能带来电池能量密度的提升。开发难度上,锂硫、锂空气等新型电池需从整个电池结构入手,而固态电池的核心在于固态电解质,升级路径更加简单方便。纵观未来技术方向,固态电池已成必经之路,其作为距离最近的下一代电池技术已成为科学界与产业界的共识。

报导进一步指出,苹果过去采用高通来独家供应基带芯片时,每年光是专利授权费及基带芯片的费用就高达数十亿美元。所以,苹果在跟高通打专利官司的同时,也在不断去高通化以施加压力。

与此同时,通讯运营商通过资源共享扩大生态圈的尝试,也正在悄然进行。本月6日,韩国KT宣布在首尔设立首个基于5G最新标准终端间连接能力的KT 5G开放实验室(KT 5G Open Lab),并针对合作伙伴提供KT API Link服务,帮助合作伙伴运用5G平台进行技术组合与开发。

华泰证券认为目前本土龙头厂商正处于进口替代的关键阶段,替代空间广阔。2018年以来中国大陆正逐渐步入建厂高峰,同时也预示着中国大陆半导体级硅片供需缺口将继续扩大。据SEMI报告预计,2017~2020年间全球投产的半导体晶圆厂为62座,其中26座设于中国,占全球总数42%。内资、外资两大阵营纷纷加码中国大陆建厂投资,根据华泰证券的梳理,2018~2020年中国大陆12寸、8寸晶圆厂建设投资将达7087亿元,年均投资达2362亿元。

英特尔提供苹果的产品,就是最新一代的XMM7560基带芯片。这款芯片支援全网通,支援1Gbps下行、150Mbps上行,支持DSDS双卡双待,支持GPS、北斗、GLONASS等多个全球卫星系统。可以说除了下行速率还没完全超越高通的基带芯片之外,其他规格已经不比高通差了。

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